您当前的位置: 首页 > 科技

如何通过基金持仓判断风险大小

2019-01-31 06:41:31

如何通过基金持仓判断风险大小

前面的课程里老班给大家讲了怎么去看一只基金的持仓,通过持仓我们可以了解这只基金都买了什么股票,买了那些行业等等。那通过研究基金持仓,你就能知道基金当下的持仓情况乐吗?NO!那是内幕信息,老班要是知道了会被抓到小黑屋里的。

那我们研究基金持仓的意义是什么呢?简单来说有2点:

1.是为了更深入的了解这只基金,而不只是停留在对基金名字的思考上。

2.通过持仓的变化来发现基金经理的投资偏好,看看这些基金经理们都喜欢买那些行业的股票。当然这个需要长期跟踪,仅仅知道某一个季度的信息是远远不够的。

今天的课程班班带大家来着重理解点意义,通过研究持仓来看是否可以给我们的投资决策提供帮助,同时也给大家分享一个筛选基金的小妙招。

通过基金持仓来买股票?不怎么靠谱!

基金持仓只是某一个时点上的静态持有情况。基金公司定期发布的持仓报告,比如1季度报告,披露的是该基金在1季度末一个交易日的持仓情况。其实际持有的股票什么时候买的,买了多长时间,中间是否操作过,我们都不得而知。更重要的是,1季度的定期报告一般在4月中旬之后才开始陆续发布,也就是说,当你看到这些信息的时候已经过去大半个月了,时效性非常差了。如果你想通过披露的重仓股来作为买卖股票的标准,那你就有可能上当了。

通过基金持仓来了解它的风险分散程度?比较靠谱!

基金在半年报和年报的时候会公布所有持仓的股票。很多人在看持仓的时候只看前十大重仓股,看来看去发现差别也不是很大。当有两只基金面临选择的时候,通过看他们的持股情况,你会很容易做出判断。这里班主任拿两只特点比较鲜明的基金为例:中欧新动力和泰达宏利中小盘。

下表是中欧新动力的2015年1季度的前十大重仓股明细,每一只股票占比都很小,的占比才3.35%,总共加起来占净值比为18.92%,在同类型基金中非常的低;大家再去看它历史半年报和年报披露的所有股票的持仓情况,持股数量几乎都在180只左右。

这说明这只基金的基金经理在取得良好业绩的同时,通过持仓数量众多的股票来分散风险,非常适合求稳的投资者。

下表是泰达宏利中小盘的2015年1季度的前十大重仓股明细,的占比10.08%,前十总共加起来占净值比为67.75%,在同类型基金中排名第5;大家再去看它历史半年报和年报披露的所有股票的持仓情况,持股数量几乎都在35只左右。

这说明这只基金的基金经理比较大胆,通过相对较少的股票持仓获取了不错的收益,但收益受某一只股票的影响相对较大,非常适合激进的投资者。

学完这课,同学们知道怎么通过基金持仓判断一只基金的投资风格了吧?【我要纠错】 :Uni

防腐涂料公司
优质东莞塑胶模具开模批发
HDPE沟槽式排水管
推荐阅读
图文聚焦